寻找鸡蛋期货“确定性”价格

一、观点提要

合约是有使命的，它不是孤立存在的，要增加全盘考虑的视野，理解一个合约它必需要承载着价格波动的空间。进驻一个合约的资金是需要合理的波动空间才能产生利润的，当然不能产生足够空间的合约也有自身存在的意义，它可能成为下一个合约运行的铺垫。作为一名投机者，关注价格的高低和资金面的变化应该要优先于关注于基本面的变化，基本面变化短时间很难反应到价格上，然资金短期进驻后对合约走势的影响是至关重要的，哪怕基本面的变化是巨大的，也需要进驻资金脱身后才会发生V型的反转，因为行情是资金去推动的，资金是需要成本的。

投机者需要结合当下价格与偏离中枢值的上下和空间的大小来解决对未来行情的研判，我们经常看到一个合约各个位置的价格，其实它都有因果关系的，可能决定着一个合约波动的空间和运行的方向，如新生合约开盘价、现期差价、突变的成交量、运行过程的价格空间和持仓变化等都需要投机者去认真考虑和对待。

价格（品种价格，合约价格，目前在什么价格位置才可能对产生未来价格空间的存在）+给合价格的存在于历史空间的位置预测运行的空间大小和趋势方向+趋势结构的形成（基本面变化反应一定会有资金去堆积而产生的量能不均衡产生的结构形态）+进场时机（关注于技术面量能的变化和K线组合的形成）＝高回报利润空间的回归（重仓起暴点同时需要辅以止损点位，因为即使阳光下也没有百分百的确定性所以确定性加“”，没有百分百可以绝对预测的运行行情，投机者需要解决是自己认知可以解决的问题，对于不能解决的问题只能交给止损了）

二、以鸡蛋品种进行分析

1、基本面情况

操作一个品种你需要对该品种的基本面情况，行业情况进行基本的了解，具体品种学习，当然也可以找到更多的资料，去掌握更多基本面的知识，对操作该品种将会有很大的帮助！

鸡蛋基本面情况是，我国“一人拥有一只蛋鸡，一人一天吃一个鸡蛋”。我国鸡蛋产量基本用于国内消费，我国鸡蛋的消费量基本与当年鸡蛋产量相当。影响鸡蛋价格变动的主要因素：宏观环境及政策影响；供给对价格的影响；需求对价格的影响；成本因素；天气因素及运输成本的影响；其他因素。

从鸡蛋现货价格的季节性规律来看，年内鸡蛋价格有两个高点，鸡蛋价格表现出的强弱关系为9月份价格最强，其次是春节消费需求较大的1月份，而春季的3月和秋季的10月价格处于年内弱势格局。观察鸡蛋价格历史走势，鸡蛋价格存在3年左右的大周期。

2、价格分析

了解鸡蛋品种的历史现货价格走势图，期货的加权价格走势图，在历史现货价格走势图和期货加权价格走势图中找出价格高、中、低三个重要点位和价格区间存在的6个空间维度价格的密集度是我们对鸡蛋品种重要的参考数据，因为研究参与品种（合约）加权价格的高、中、低位和价格存在的6个空间维度价格的密集度是特别重要的，它们往往以“值不值”的价值关系，决定着形态形成的价格区间以及趋势一旦形成可以操作的空间大小（利润空间）以及参与操作合理性。操作者最难的往往不是历史最高和最低价格的纠结，而是价格处于中枢位置的时候，因方向预测和操作不当产生的亏损，主要都在这个价格位置上。

1）、鸡蛋现货价格价格走势图（元/千克）

从上图可以看出，近20年鸡蛋的极高值没有超过12元/千克，极低值没有跌跌4元/千克，中间值约在8元/千克（现货价格密集区在6元/千克－10元/千克之间）

2）、鸡蛋期货的加权连续价格

从上市以来图形上看最高价4871元，最低价3080元（折合6.160元/千克－9.742元/千克，与现货密集区价格高度吻合），中间价4000元（折合8元/千克）。

3)、鸡蛋主力合约1、5、9月份价格情况

一月份最高价5700元，最低价2800元，密集区价格在3500－4500元（折合7.0元/千克－9.0元/千克），中间价4250元（折合8.5元/千克）

五月份最高价5445元，最低价1910元，密集区价格在3000－4500元（折合6.0元/千克－9.0元/千克），中间价3700元（折合7.4元/千克）

九月份最高价5559元，最低价3367元，密集区价格在3800元－5000元（折合7.60元/千克－10.0元/千克），中间价4450元（折合8.90元/千克）

4)、鸡蛋商品现期价格对比表

5）、新合约开盘价格

每个合约从他第一天上市就需要完成的使命，所以他的出生价格是价格中绝对的先行指标，要相信合约是有使命的，不是孤立存在的，他承载价格波动空间，要增加全盘考虑的视野空间。（解决这一问题，简单的来讲需要理解一个合约的使命是要完成一定的价格波动的，操作者特别要关注，对于基本面来说绝大多数人都是无知的，即便你是现货生产者也是雾里看花，所以我们更要关注资金面对开盘价定义的意义在哪里）

3、运行空间分析

月份及存续时长对合约供需矛盾时间节点，季节性变化影响供需的关系和对价格的影响需要关注，各个品种对应的主力操作合约反应的价格是不一样的，具体合约的本身有其自身的特点和波动规律，这一情况将决定操作者对行情的把握，如果在某一合约的具体时间节点上，出现了该合约不对称的价格，可能是一个很好的操作参考！

对于一个合约而主力资金完成建仓波动产生形态价格区间一般一手保证金的幅度，低点与高点一般会发生两倍保证金的波动幅度，大体沿着形态价格区间高低点形成的黄金分割线的外延进行波动的，可以作为一个很好的依据。

见鸡蛋主力1、5、9合约价格情况表

结合鸡蛋1、5、9合约的价格统计数据来看，合约波动的最小范围大于500点，最大波动大于1800点，从保证金比例为看，可以理解为最少1倍保证金，最大3倍保证金，合约正常运行空间是2倍保证金的波动空间（约1000点+），这样可以更好的理解资金的运作逻辑。

4、结构分析

1）、资金分析

结构形态是资金运作产生的，所以要把握主力资金（持仓量）在该合约上参与建仓的时间节点价格区间范围，对建仓成本和盘整过程形成的形态，首先要分析资金介入的深度和广度。每一个合约正常的持仓量总是一个相对稳定的数据。如果某个合约达到历史合约的资金或出现超过历史资金的关注并形成典型形态就很有可能产生大的行情。价格形态里讲得很复杂的东西，其实原理很简单，市场上升运动就是利好消息加资金推动的结果，所以关注合约存续的时间和运行时间的位置和持仓变化非常非常重要，因为一个合约总要完成一波行情或者要完成对下一个合约的使命，特别是跨月份的合约，我们要充分理理解，资金是有成本的，投机资金总要想赚到利润，而推动价格空间就必需会发生。

2）、形态分析

加强技术形态知识的学习，对于这些具体形态之所以形成的原因和过程，是我们每一位投资者都必须理解和掌握的基础。这样，才有助于我们在实际操作过程中，把握每一走势的细微变化，增加捕捉获利的胜机。任何形态在运行的中途，由于我们无法预知的种种原因，在某些较为关键的位置上，就有可能出现多种变化的走势图样。也就像我们在行进的路途中，突然来到了一个三岔口，到底应选择哪一条路径前进呢？每一条路的前面，也许是我们梦寐以求的阳光大道；也许是毫无退路的万丈悬崖。此时此刻的选择，是关系到我们前途、命运的关键所在，稍有不慎，即可能会全军覆没。这一点，必然需要我们细心地根据已经出现的种种蛛丝马迹，认真地分析、理解，从而做出正确的判断。一切趋势都来自于形态的变化（突破），关注形态才能更好的发现趋势的形成萌芽，如果对于价格把握好的话，我们可以在比较合理的价格位置拿到我们需要持仓，这是一个考验水平的地方，需要有多年短线的研究和技术面的掌控技术。

5、进场细节分析

结合合约存续的时间来，关注于技术面量能的变化和日K线组合的形成，小周期（15分钟、60分钟）均线形成，MACD（15分钟、60分钟）的背离等必要细节处理方面的知识，精准介入，减少止损空间，特别是一个重要的价格位置产生具有象征意义的因量能的突变产生的单日K线图形。

三、结论（鸡蛋合约价格极值比较）

从期货合约价格图来看：1）、01合约作为一个相对09合约的弱合约上限超过4500点越接近5000点，上行的空间可能被提前透支，如果在合约运行的过程中，4500－5000点之间被主力资金锁定，将会产生必要价格回归，下行回归的空间按1000点来计算，3500点为正常，极值可能突破3000点；2）、05合约作为一个比01合约更弱的合约，高点比01合约低约500点空间，在4500点以上就是一个上行空间的极值，05合约下行接近3000点看起来很正常的，跌破3000产生历史低价位的极值总是发生在它的身上（如2500点和2000点）；3）、09合约作为一个相对的强势合约低点的价格同时被锁定，从图形上看低价格突破3500点是一个极值，下行价格空间被锁定，如果在合约运行的过程中，3500－4000点之间被主力资金锁定，将会产生必要价格回归，上行回归的空间按1000点来计算，4500点为正常极值可能突破5000点，但同时要考虑到接近5000点是价格的上限，在4500－5000点的价格是不是在合约初始运行中被资金锁定，那同样会产生价格下行的回归；4）、综合来看01合约和09合约的高点可能接近，但09合约的低点明显高于01合约的低点近500点，同时01和05合约来看，走势基本相近，但高点来看也存在500点的价差，从“合约是有使命的”概论来看，01合约更像一个承上启下者。

作为一名市场的投机者，分析期货图形的结果，再从现货角度和基本面角度来看，现期走势是非常吻合的，所以可以再一次强调，操作者需要了解常识，不能异想天开，任何突破极值范围的价格，可能就是赚钱的良机！

操作时间的线条需要符合价格线条，以价格为准，价格可以提前或滞后出现，但不可以透支，一旦透支就会在不久的将来产生反转行情，没有绝对时间价格，但一定有绝对价格时间！如果两者皆统一，那必将是完美的操作时机！

四、备注说明

1、在重要的价格和结构位置结合技术图形需要大胆的尝试。因为无数的行为经验告诉我们，简单的、合理的、互补的就是最好的。所以，作为专业的交易者必须做到三点：其一，思想里要有价格位置；其二，心中要有趋势发展的预测，价格位置决定形态的根本，形态决定趋势发展，趋势验证形态正确性；其三，眼中要有形态形成过程；

2、当形态未被确认时，可以提前预测形态的来临并做好准备，在某一天或某时间当进场时间到来时，重仓设好止损精准介入；

3、确切的要记住，绝对低位不可长空，绝对高位不可长多。价格处于绝对位置不要总想着会出现奇迹，太阳底下无新鲜事物，要学会尊重常识，哪位出现奇迹也只是多兑现利润和进行反手操作，一名合格的投机者是来市场是赚钱的，而不是来看奇迹的！

4、人容易产生惯性思维和固化模式，如果能改变对转向的判断，说明在思想意识和个人领悟上达到了新高度；

5、操作的实质就是赚取价格围绕价值产生的波动差价，绝无之二可能，所谓的价值投资只是对价格产生周期进行放大，这个世界没有什么绝对价值，如果你说一定有，肯定是人类的进步；

6、其实赚钱实质就是对冲波动，区别是你打算赚取多长时间范围内自己可以预测的价格空间和大小；

7、但是在技术分析的世界里，是什么原因导致供求关系的改变并不重要，也没有人能准确的找出所有的因素并加以判断，但是供求关系被改变后的走势却是毫无疑问、不可回避、不可扭曲的显示在屏幕上，反映了所有影响因素的对冲结果；

8、对于典型结构形态（量能与形态结合），只会产生在弱平衡的供需状态下，供需状态发生根本性变化，需要关注顶部或底部产生的以周和月产生的结构形态，这时候中间价合约的持仓并不明显突出，但会出现跨合约的行情，这对绝对价格产生的操作形态思考需要拉长周期，更需要关注宏观环境和供给失衡的时长和价格空间！

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