关于猪周期
关于猪周期
猪周期，在这个时间点，猪周期这个行业已经筑底，针对长赛道有长期投资逻辑的我们会重点关注。复盘一下，猪每3.4年会有一波大的涨势，环保政策去产能，供给收缩。18年非洲猪瘟，导致从十几块钱涨到50多，到19年10月份以后，养猪的股票是在20年4月份，猪价是在今年年初开始下跌后国家开始扶持，1国家开始收储，很多行业没有搞供给侧改革，供大于求，导致亏损，龙头行业也在亏损。政策的人为干预，所以这两年我们看钢铁煤炭涨的这么好，未来也可以看到猪行业龙头涨势非常好。在这个时候买入，在高PE的时候逐渐卖出，猪周期是非常适合长线买入。2，除了政策之外，国家出台能繁母猪不超过四千万头，19年开始猪肉价格上升，能繁母猪数量下降。像股票市场，只有在股票市场出现明显赚钱效应的时候，才会有大量资金进来。当价格见顶的时候，能繁母猪存栏数还是会上升。到今年7月能繁母猪环比数据开始回落，也是验证供给收缩的开始。能繁的信号跟政策的信号相辅相成。我们看养猪行业的周期逻辑，这个行业集中度大幅提升，有产能的头部公司具有很大的投资价值，比如水泥行业，都出现过行业集中度大幅提升的情况。猪这两年的集中度才开始慢慢提升，养猪现在是小公司大行业，这个行业是万亿赛道，但是没有万亿公司，现在能扛过周期底部一定会成长。7月份能繁母猪存栏开始下降后，供应量高峰期会在明年上半年7月份左右，最近猪价是反弹了30%，明年上半年以后会出现量价齐升的现象。我们在9月份配置养猪股，一是因为7月能繁母猪存栏下降2，猪价开始反弹这个事情变成共识之后。股价是会提前反应预期的，周期品投资一定要左侧投资，当然要观察底部信号是否出现，养猪股在这个位置你放个两年，三年赚2.3倍不成问题。今年很多板块，新能源或者半导体，认知已经非常深了。养猪行业见底的逻辑，集中度的逻辑都是非常好的。\n风险:产能出清速度推迟\n#投资 #股票 #投资理财 #金融理财
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